Plantilla para calcular payback en Excel

¿Quieres invertir en un proyecto y tienes dudas al respecto? ¿Sabes que conociendo el plazo de recuperación de una inversión puedes saber si ésta es rentable? Aprende cómo se calcula el payback usando la plantilla que te ofrecemos en este artículo y la utilidad que ésta tendrá en la toma de decisiones dentro de tu empresa.

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¿Qué es el payback?

El payback, conocido también como plazo de recuperación, es un índice de rentabilidad que se calcula en el análisis financiero de un proyecto, que representa el tiempo estimado que tardará el mismo en recuperar la inversión inicial. En otras palabras, aquel periodo en que las ganancias se igualan al capital invertido al inicio del proyecto. Se mide generalmente en años.

El cálculo del payback es una de las medidas que se toma para determinar si un proyecto es rentable o no. Mientras más corto sea el periodo de retorno, arrojará como resultado que el proyecto es apto para invertir en él; y en caso contrario, mientras mayor es el periodo de recuperación mayor será el riesgo.

Sin embargo, no se puede tomar como única medida para seleccionar un proyecto o alternativa; pues existen otros índices que pueden ayudar a tomar la decisión más adecuada para el inversionista, como por ejemplo: Valor presente neto (VPN), flujos de caja, tasa interna de retorno (TIR), punto de equilibrio y relación beneficio-costo; las cuales no están en el alcance de este artículo; por tanto, te invitamos a leer un poco más al respecto.

¿Cómo calcular el payback?

Para conocer el periodo de recuperación de una inversión, es ideal utilizar una hoja de cálculo en Excel que contenga una payback fórmula ya establecida, y ahorrarte tiempo en el procesamiento de datos.

El proceso de determinación del payback en economía, consiste en realizar la suma de los valores futuros descontados de cada año hasta que el costo de la inversión realizada quede cubierto por éstos, utilizando la tasa de costo de capital elegida. 

El año o periodo del proyecto en que se de a lugar esa igualdad, se considerará el año de la recuperación de la inversión. Para hacerlo de una forma más exacta, se agrega al último año antes de esa igualdad, la fracción correspondiente al último valor negativo del saldo de caja neto acumulado dividido entre el siguiente valor presente descontado:

PRD= a + ABS(b)/c

Dónde:

a= Año inmediato anterior al año en que se da la igualdad entre los valores futuros descontados y la inversión inicial.

b= Valor absoluto del Flujo de efectivo acumulado del año anterior inmediato al que se recupera la inversión.

c= Flujo de efectivo descontado del año exacto en el que se recupera la inversión.

¿Cómo utilizar la plantilla de periodo de recuperación de la inversión?

Con la plantilla payback fórmula Excel que traemos para ti en este artículo, podrás determinar el periodo de recuperación de la inversión del proyecto que desees evaluar. Es necesario que cuentes con la información de: inversión inicial (en esta hoja debe ir precedida de un signo negativo, por representar un desembolso), flujos de efectivo de cada año y la tasa de costo de capital a utilizar, para calcular los flujos descontados acumulados. Para utilizar esta plantilla, sigue las instrucciones que te damos en la hoja de “AYUDA”, tomando en consideración lo planteado en el apartado anterior.

La plantilla está diseñada para calcular toda la información de proyectos con vida útil inferiores o iguales a doce (12) años. Si tu proyecto es de mayor duración, tienes que incorporar más filas a tu tabla y modificar las fórmulas del formato.

Debes evaluar el resultado de este indicador, pues si te da un periodo de recuperación que pienses que no es compatible con las entradas y salidas del proyecto, es necesario reconsiderar la formulación de estos flujos de caja.

No olvides tomar en cuenta otros indicadores en tu análisis financiero, pues el periodo de recuperación no es determinante en la elección de proyectos de inversión para tu negocio. Recuerda también que puedes adaptar este formato a tu conveniencia, usando los colores, estilos y tamaños de fuente que más te gusten.

Descargar plantilla para el cálculo del payback

Descarga aquí tu plantilla para el cálculo del payback y úsalo en la presentación de tus proyectos de inversión.

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